¿Qué son las CBDCs?
Una CBDC o Central Bank Digital Currency (en español, Moneda Digital de Banco Central), es una forma de dinero fiduciario digital que es emitido por el banco central de una país y por tanto tiene valor de curso legal en dicha nación.
Las CBDCs son una forma de dinero que puede ayudar a alcanzar distintos objetivos políticos, económicos, geopolíticos y geoeconómicos en todo el mundo, y donde el espionaje a los ciudadanos alcanzará niveles nunca vistos antes.
El concepto de las CBDC no es algo nuevo, al igual que el de las criptomonedas. Desde entonces, muchos países están trabajando en la idea de crear CBDC bajo el control de los bancos.
¿Cuál es la diferencia entre las CBDCs y el dinero fiat?
Una CBDC es la versión digital de la moneda fiat de un país, por lo que también es un activo del banco central. Emitidas y respaldadas por los bancos centrales, estas monedas digitales persiguen complementar el dinero en efectivo, no reemplazarlo.
Muchos países están explorando la emisión de monedas digitales con el fin de potenciar la necesaria transformación digital que deben acometer los sistemas bancarios y de pago tradicionales. Los bancos centrales consideran que el Bitcoin amenaza sus propias monedas, ya que puede usarse para eludir los controles de capital y con fines perversos (como el secuestro de datos o ransomware), dado lo fácil que resulta mover grandes cantidades rápidamente y a escala mundial.
¿Qué ventajas tienen las CBDC?
Entre las ventajas de las CBDC destacan:
- Reducción de los costes de transacción en comparación con el dinero fiat.
- Mejorar el sistema de pagos. Posibilidad de realizar pagos 24/7 con una mayor rapidez. La moneda digital puede ejecutar operaciones inmediatas.
- Sustituir el efectivo por dinero digital. Con ello se ahorraría todo el proceso de producción del dinero físico y se contribuiría así a la sostenibilidad del planeta.
- Mejorar la política monetaria. Los bancos centrales tendrán control exhaustivo de la moneda digital circulante.
- Control de moneda circulante, lo que puede facilitar la gestión de un escenario de inflación.
- Evitar las crisis bancarias. Pueden ayudar a reducir las vulnerabilidades de un sistema bancario.
- Mayor inclusión en el sistema financiero. Personas rechazadas por el sistema bancario tradicional tendrán acceso a las CBDCs con carteras digitales.
- Eliminación de las comisiones por sacar dinero en efectivo
- La supresión de los costes de almacenamiento y transporte del efectivo.
- El cese de los costes de acuñación.
¿Qué desventajas tienen las CBDC?
Entre las desventajas de las CBDC destacan:
- Centralización. El banco central tendrá el control absoluto sobre una CBDC. Decidirá quién puede participar en el proyecto y el tipo de transacciones que se pueden realizar.
- Limitaciones geográficas. La emisión de una CBDC puede tener limitaciones geográficas, es decir, puede ser aceptada solo por el país que la emita.
- Falta de privacidad. Cada transacción será registrada por el banco central emisor junto a los datos los participantes.
- Curva de aprendizaje. Los usuarios requieren de una formación inicial para saber cómo se pueden utilizar.
- Ciberseguridad. Los riesgos de ciberseguridad ligados a la transacción.
- Implementación y shock para los sistemas existentes, barreras regulatorias a nivel comercial y de los bancos centrales.
- Competencia potencial entre bancos centrales y bancos comerciales.
¿Qué tecnología utilizan las CBDCs?
Actualmente los bancos centrales, para desarrollar los proyectos de las CBDCs, están trabajando con tecnologías blockchain y DLT.
Se sabe que blockchain aporta una gran versatilidad e interoperabilidad entre las diferentes criptomonedas que existen, y esto es un punto importante a tener en cuenta para los bancos centrales, que están buscando sistemas más robustos con los que operar.
Por su parte, la tecnología DLT (Distributed Ledger Technology, por sus siglas en inglés), tecnología de libro distribuido en español, es un sistema de datos distribuido, donde no existe una unidad central que lo controla todo. Todas las tecnologías DLT utilizan protocolos P2P, que garantizan una inmutabilidad y seguridad elevada.
¿Qué es la normativa ISO 20022?
ISO 20022 CBDC (Currency Based Digital Cash) es una normativa que se desarrolló para ayudar a los bancos centrales a crear e implementar una moneda digital.
Esta normativa es una norma internacionalmente aceptada que se usa para mejorar la interoperabilidad, seguridad y privacidad de los sistemas de moneda digital, proporcionando una estructura para la definición de una moneda digital y permitiendo a los bancos centrales emitir, administrar y controlar la moneda digital.
¿Cómo utilizan los bancos centrales la normativa ISO 20022?
Los bancos centrales utilizan la normativa ISO 20022 CBDC para desarrollar y operar una moneda digital. Esta normativa establece reglas y principios que permiten a los bancos centrales implementar un sistema de moneda digital seguro, confiable, interconectado y privado.
Estas reglas y principios también ayudan a los bancos centrales a garantizar que la moneda digital creada cumpla con los requisitos de privacidad, seguridad y regulación. La normativa ISO 20022 CBDC también establece las reglas para la creación de una infraestructura de tecnología que permita a los bancos centrales operar su moneda digital. Esta infraestructura también se utiliza para asegurar que la moneda digital pueda ser transferida entre los usuarios y los bancos centrales.
¿Son las CBDC un mecanismo de control?
La emisión del dinero es centralizada y controlada por el banco central. La moneda es declaradamente no anónima, de hecho, los bancos sabrán en todo momento que has realizado una transacción, la cantidad, a quien e incluso el lugar donde la has hecho.
¿Qué proyectos de CBDC existen en la actualidad?
La encuesta a 63 bancos centrales publicada por Bank of International Settlement (BIS) en 2018 muestra que la mayoría estaba investigando o iniciando un trabajo de prueba de concepto en monedas digitales, aunque la mayoría de ellos aún no estaban listos para su lanzamiento real. En la actualidad existen muchos proyectos de monedas digitales, a continuación los más destacados:
| Bahamas | Sand Dollar se lanzó en 2020. |
| Barbados | Versión basada en blockchain del dólar de Barbados lanzada en 2016. |
| China | Se espera que el pago electrónico en moneda digital (DCEP) se lance pronto. |
| Francia | Banco de Francia planea iniciar piloto probando un CBDC a principios de 2020. |
| Islas Marshall | Soberano marshalés (SOV) que se lanzará en un futuro próximo. |
| Arabia Saudita y Emiratos Árabes Unidos | Los bancos centrales de las dos naciones del golfo emiten conjuntamente una moneda digital llamada «Aber» para la transferencia de dinero interbancaria. |
| Suecia | El proyecto E-krona comenzó en 2017 para estudiar la necesidad y la viabilidad de una CBDC. |
| Tailandia | Prototipo desarrollado para una CBDC mayorista utilizada para liquidaciones interbancarias en tiempo real. Prueba de transferencia transfronteriza en curso. No hay un plan inmediato para CBDC minorista o de propósito general para los consumidores. |
| Turquía | Se ha completado la prueba piloto de Lira digital y Turquía planea lanzar su moneda digital en 2022. |
| Uruguay | E-peso se puso a prueba con éxito desde noviembre de 2017 hasta abril de 2018. |
¿Cómo funciona el Sand Dollar, la CBDC de de Bahamas?
La CBDC de Bahamas, conocida como Sand Dollar, es una moneda digital respaldada por el Banco Central de Bahamas. Está diseñada para permitir que los usuarios realicen transacciones financieras seguras y confiables, así como para facilitar el comercio entre comerciantes y consumidores.
El Sand Dollar se puede usar para realizar pagos en línea, transferir dinero a otros usuarios y realizar inversiones. Las transacciones se realizan a través de una red basada en blockchain, que asegura la seguridad de los datos y la privacidad de los usuarios. La CBDC también ha sido diseñada para mejorar la accesibilidad financiera en el país, ya que no hay cargos por transacciones, se puede usar en cualquier parte del mundo y no hay requisitos de identificación para usarla.
¿Cómo funciona la CBDC de de Barbados?
La CBDC de Barbados, también conocida como el dólar digital de Barbados, es una moneda digital emitida por el Banco Central de Barbados (BCB). Está respaldada por el dólar estadounidense a una tasa de 1 a 1. Está diseñado para ser usado como forma de pago para bienes y servicios, así como para transferir dinero entre personas y empresas.
La CBDC de Barbados permite a los usuarios realizar pagos en línea de forma segura y rápida, con tarifas más bajas que la mayoría de las tarjetas de crédito y débito. También ofrece a los usuarios la capacidad de programar pagos recurrentes y automáticos. La CBDC también ofrece servicios de custodia segura para los usuarios, para que puedan guardar sus fondos de forma segura. Los usuarios también pueden intercambiar entre la CBDC de Barbados y el dólar estadounidense con una tasa de cambio fija.
¿Cómo funciona Aber, la CBDC de Arabia Saudita?
La CBDC de Arabia Saudita, llamada Aber, es un sistema de pagos digitales basado en blockchain diseñado para modernizar la economía del Reino. Está diseñado para proporcionar una forma segura de realizar transacciones entre individuos, empresas y organizaciones gubernamentales. Esta tecnología proporciona un medio más seguro para la administración de dinero, reduciendo los riesgos de fraude y robo.
Aber está diseñado para permitir a los usuarios realizar pagos con seguridad y sin la necesidad de utilizar bancos o entidades financieras. Esto se logra mediante la creación de una red de blockchain para administrar los fondos de los usuarios de forma segura. El sistema también puede ayudar a los bancos a mejorar la eficiencia de sus operaciones y reducir los costos de transacción.
¿Cómo funciona la CBDC de Suecia llamada e-krona?
La e-Krona, la moneda digital de la Reserva de Suecia, es una moneda digital que se puede usar para realizar pagos digitales y transferir dinero entre cuentas de bancos. Funciona de forma similar a una tarjeta de débito o una billetera digital, y se usa para realizar y recibir pagos en línea.
La e-Krona es emitida por la Reserva de Suecia, la autoridad monetaria nacional de Suecia, y se basa en la tecnología blockchain que garantiza la seguridad, la transparencia y la trazabilidad de los pagos. La e-Krona se puede usar para realizar pagos en línea y en la vida real, y se puede intercambiar con otros productos financieros. La e-Krona también se puede usar para realizar pagos internacionales a través de una red de bancos asociados.
¿Cómo funciona la CBDC de Tailandia (TMD)?
La CBDC de Tailandia se implementó el 18 de diciembre de 2020 y se conoce como el proyecto de moneda digital de Tailandia (TMD). La moneda digital se basa en una plataforma blockchain basada en Ethereum y se emite por el Banco de Tailandia. El objetivo de la CBDC es ayudar a reducir los costos de transacción, mejorar la eficiencia de los pagos, reducir el riesgo de fraude y mejorar la seguridad para los usuarios.
TMD ofrece una plataforma digital que permite a los usuarios realizar transacciones financieras con una tarjeta de débito, una tarjeta de crédito, una tarjeta de prepago, una tarjeta de regalo o una tarjeta de transferencia electrónica. Los usuarios también pueden transferir fondos entre sí usando el sistema. Los usuarios también pueden usar TMD para comprar y vender productos y servicios en línea.
¿Cómo funciona la CBDC de Turquía?
La CBDC de Turquía, también conocida como la Lira Digital, es un sistema de pago digital basado en blockchain desarrollado por el Banco Central de Turquía. Esta moneda digital ofrece a los usuarios seguridad, transparencia y rapidez al realizar pagos. La Lira Digital está diseñada para ser utilizada como una forma segura de intercambiar valor entre los usuarios de la red.
El Banco Central de Turquía también ha desarrollado una plataforma de pago que permite a los usuarios intercambiar la Lira Digital en moneda local o en otras divisas. Los usuarios pueden usar la Lira Digital para realizar pagos en línea o en persona a través de dispositivos móviles. El Banco Central de Turquía también ha desarrollado una plataforma de pruebas para probar la funcionalidad de la Lira Digital de manera segura.
¿Cómo funciona la CBDC de Uruguay llamada e-peso?
La CBDC (moneda digital centralizada) de Uruguay llamada e-Peso es una moneda digital emitida por el Banco Central de Uruguay. El e-Peso está diseñado para funcionar como una moneda digital intercambiable a una tasa de 1:1 con el Peso Uruguayo (UYU).
El e-Peso se emite a través de una cadena de bloques pública, con la cual el Banco Central de Uruguay controla, garantiza y supervisa la emisión de la moneda. Los usuarios pueden intercambiar el e-Peso de forma segura y sin costo a través de la aplicación móvil. El e-Peso está diseñado para ayudar a reducir el uso del efectivo en el país, aumentar la transparencia de los pagos, facilitar el acceso a la banca formal y reducir los costos de transacción.
¿Qué proyecto de CBDC desarrolla Europa?
El criptoeuro es un proyecto de investigación del Banco Central Europeo (BCE) para crear una moneda digital. Gran parte de este esfuerzo se centra en EUROChain, un marco de prueba de concepto presentado en diciembre de 2019 en el informe «Explorando el anonimato en una moneda digital del banco central«.
Este documento examina y presenta la posibilidad de crear una moneda digital gestionada por el BCE a través de la tecnología DLT, más específicamente la tecnología R3 Corda. El BCE afirma que el Sistema Europeo de Bancos Centrales (SEBC) comenzará con la creación de una prueba de concepto para probar la tecnología con el respaldo de Accenture y R3.
¿Qué proyecto de CBDC desarrolla China?
El e-CNY o e-Yuan es una moneda digital emitida por el gobierno chino con la intención de eliminar el dinero físico (Fiat) y que todas las transacciones sean digitales. China se planteó por primera vez la creación de un CBDC en 2014, y a finales de 2019 comenzó su prueba a nivel nacional. En agosto de 2020, el Ministerio de Comercio anunció el lanzamiento de pilotos de e-CNY en las áreas más desarrolladas económicamente. En enero de 2022, la aplicación móvil de yuanes digitales de China empezó a funcionar.
¿Qué proyecto de CBDC desarrolla USA?
Gracias al impulso de la administración de Joe Biden, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York ha anunciado el primer proyecto de prueba de concepto (PoC) del dólar digital. Empezando en noviembre de 2022, durante doce semanas se probará la red de responsabilidad regulada (RLN) donde los bancos participantes del experimento operarán con tokens que se liquidarán en una reserva central en un libro mayor distribuido compartido (Fuente).
Fuentes
El FMI anticipa la llegada de un nuevo capítulo en la historia del dinero con la irrupción de las CBDC <https://www.eleconomista.es/economia/noticias/11609411/02/22/El-FMI-anticipa-la-llegada-de-un-nuevo-capitulo-en-la-historia-del-dinero-con-la-irrupcion-de-las-CBDC.html>
¿Qué es una CBDC o moneda digital de banco central? <https://academy.bit2me.com/que-es-una-cbdc-moneda-digital-banco-central/>
Monedas digitales emitidas por bancos centrales: características, opciones, ventajas y desventajas <https://www.bbvaresearch.com/wp-content/uploads/2019/03/WP_Monedas-digitales-emitidas-por-bancos-centrales-ICO.pdf>
¿Qué es una CBDC o moneda digital de banco central? <https://academy.bit2me.com/que-es-una-cbdc-moneda-digital-banco-central/>
The current landscape of central bank digital currencies <https://www.brookings.edu/blog/techtank/2019/12/13/the-current-landscape-of-central-bank-digital-currencies/>
¿Qué son las CBDCs? <https://cryptoconexion.com/que-son-las-cbdcs/>
Moneda digital emitida por el Banco Central (parte 1): objetivos y consideraciones de arquitectura <https://d1.awsstatic.com/institute/AWS%20CBDCs%20Parte%201%20-%20Espa%C3%B1ol.pdf>
¿Qué es el estándar ISO 20022 y qué criptomonedas lo cumplen?
<https://es.cointelegraph.com/news/what-is-the-iso-20022-standard-and-which-cryptocurrencies-comply-with-it>
World Economic Forum. Central Bank Digital Currency Policy-Maker Toolkit. Este documento sirve como un posible marco para garantizar que cualquier despliegue de CBDC considere completamente los costos, así como los beneficios potenciales, evaluando una multitud de riesgos y evaluar las estrategias de despliegue y gobernanza, soluciones alternativas y otros factores destacados. <https://www.weforum.org/whitepapers/central-bank-digital-currency-policy-maker-toolkit>